Najziskovejšími v odvetví zdravotníctva boli všeobecní lekári, ktorým z jedného eura tržieb ostane 27 centov čistého zisku. Za nimi nasledovali špecialisti spolu so zubármi, ktorým na jedno euro tržieb ostane 17 centov čistého zisku. Vyplýva to z analýzy spoločnosti Finstat, ktorá bola zameraná na firmy, podnikajúce v zdravotníctve.
Finstat konštatuje, že zdravotníctvo je jedno z mála odvetví, ktoré v posledných rokoch neohrozila ani pandémia, naopak niektorým jeho sektorom pomohla. „Dlhodobo je známe, že ponuka zdravotnej starostlivosti sa na Slovensku postupne scvrkáva, čo chtiac či nechtiac prináša lepšie finančné výsledky pre tých, ktorí majú v zdravotníctve neštátne ambulancie,“ dodáva Finstat.
V zdravotníctve podniká 11-tisíc firiem
V zdravotníctve podniká vyše 11-tisíc spoločností, pričom daňové priznanie za rok 2023 podalo už vyše 62 percent z nich. Tržby v odvetví vzrástli od roku 2019 o polovicu na 3,4 miliardy eur. „V sektoroch, ktoré sme analyzovali, podniká 6 778 spoločností, ide o firmy, ktoré podali za rok 2023 daňové priznanie, a v minulom roku dosiahli tržby vyše 2,8 miliardy eur,“ pripomína Finstat. Celkový čistý zisk spoločností bol v roku 2023 viac ako 246 miliónov eur a podrástol medziročne o 17,7 percenta.
Okrem spomínaných 11-tisíc spoločností ešte v odvetví zdravotníctva podniká vyše dvetisíc neziskových, rozpočtových a príspevkových organizácií a vyše šesťtisíc živnostníkov. Analýza sa zamerala na šesť sektorov, a to zubnú, všeobecnú a špeciálnu lekársku prax, lekárne, ostatnú zdravotnú starostlivosť a laboratóriá. „Celkový počet spoločností podnikajúcich v týchto šiestich sektoroch, ktoré podali účtovnú závierku za rok 2023, je 6 778,“ konštatuje Finstat.
Najvyšší podiel na tržbách v rámci šiestich analyzovaných odvetví majú lekárne, a to dlhodobo vyše 40 percent. Za nimi s výrazným odstupom nasledujú činnosti špeciálnej lekárskej praxe s podielom vyše 14 percent. Ostatné činnosti majú menší podiel na tržbách.
V ambulanciách sú najvyššie osobné náklady
Neohrozenú pozíciu v rámci zdravotníctva majú lekári, a to konkrétne všeobecní lekári pre dospelých a pediatri, špecialisti a zubní lekári. Za posledných päť rokov im tržby rástli v priemere o 7 percent, čo sa týka všeobecných lekárov, až po 18 percent u stomatológov.
Väčšinu hospodárskych nákladov ambulancií tvoria podľa Finstatu osobné náklady. Pri stomatologických ambulanciách je dlhodobo približne 40-percentný podiel, pri špecialistoch 45-percentný a pri všeobecných lekároch 55-percentný. Zvyšnú časť nákladov tvoria náklady na služby, kde môžu byť pretavené náklady napríklad za prenájom priestorov či reklamu. Ich podiel sa pohybuje od 20 percent pri všeobecných lekároch po 28 percent pri stomatológoch. Zvyšnú časť hospodárskych nákladov tvorí spotreba materiálu, energie či odpisy.
Tak ako aj tržby, tak aj čistý zisk, rástol ambulanciám takmer v každom roku za posledných 5 rokov. Výnimkou bol v prípade zubárov a špecialistov rok 2020, kedy im čistý zisk medziročne klesol o vyše 3, resp. 9, percent medziročne. „Dôvodom bude pravdepodobne pandémia a opatrenia spojené s ňou, kedy sa prevádzkovala len neodkladná zdravotná starostlivosť,“ poznamenáva Finstat.
Zaujímavejšie je prirovnanie objemu čistého zisku k tržbám prostredníctvom rentability tržieb, teda ziskovej marže. Zisková marža je najvyššia pri všeobecných lekároch, ktorým v roku 2023 ostalo 27 centov na jedno euro tržieb. Za nimi s odstupom nasledujú zubári a špecialisti so ziskovou maržou na úrovni 17 percent.
Laboratóriám pomohla najmä pandémia
Pomyselným víťazom pandémie je podľa Finstatu sektor laboratórií, v ktorom tržby rástli v roku 2020 o 18 percent a o rok neskôr o 50 percent. Pritom ide len o päťdesiatku firiem, spomedzi ktorých je lídrom spoločnosť Unilabs Slovensko s tržbami skoro 80 miliónov eur v roku 2023. Jej tržby predstavujú 85 percent tržieb celého sektora. „Väčším hráčom je Medirex, ktorý však ešte za rok 2023 nepodal daňové priznanie a nie je súčasťou tejto analýzy,“ upozorňuje Finstat.
Aj keď v roku 2022 a 2023 sumárne tržby laboratórií klesali o 12, resp. 17 percent, tak v skutočnosti za to môže len pokles tržieb Unilabs Slovensko, ktorému tržby klesli zo 112 miliónov eur na 97 miliónov eur v roku 2022 a 79 miliónov v roku 2023. Kvôli tak vysokému prepadu tržieb sa spoločnosť dostala v minulom roku do straty 5,4 milióna eur. Unilabs sa tržbami dostal na úrovne z roka 2020. V roku 2021 a 2022 firma ťažila z pandemického testovania, počas ktorej údajne testovala tretinu vzoriek PCR testov v krajine.
„Výsledky tak veľkého hráča zároveň ovplyvnili aj rentabilitu tržieb celého sektora. V roku 2021 mal sektor laboratórií ziskovú maržu najvyššiu za posledných 5 rokov, a to 6,6 percent. V roku 2022 klesla na 2 percentá a v minulom roku sa prepadla do záporných hodnôt, a to na -5 percent. Keby sme nerátali v štatistikách s tržbami spoločnosti Unilabs, tak zisková marža by bola v roku 2022 na úrovni 8,8 percent a o rok neskôr 4,8 percent,“ poznamenáva Finstat.
Lekárne rastú dlhodobo bez prestávky
Lekárenský biznis sa spomedzi šiestich analyzovaných odvetví spolu s všeobecnou lekárenskou praxou ukazuje ako najkonzistentnejší. Priemerný rast tržieb bol za 5 rokov vyše 8 percent a ani v jednom roku tržby lekární neklesali. V roku 2023 bezmála 1 300 firiem v tomto sektore dosiahlo tržby 1,4 miliardy eur.
Spomedzi lekární je najväčším hráčom sieť lekární Dr. Max, ktorá má dvestovku spoločností s ručením obmedzeným. Celkovo dosiahli lekárne pod touto značkou tržby približne 300 miliónov eur, čo predstavuje podiel na celkových tržbách bezmála 21 percent.
Podobne ako sieť lekární Dr. Max funguje aj Benu lekáreň, ktorá má približne 150 spoločností, z ktorých daňové priznanie za rok 2023 podala asi tridsiatka, a ich sumárne tržby boli necelých 50 miliónov eur. Významnejším hráčom v sektore je aj Pilulka.sk, ktorá sa primárne zameriava na online predaj, avšak za rok 2023 ešte nepodala daňové priznanie.
Zisková marža lekární je spomedzi šiestich analyzovaných odvetví zdravotníctva najnižšia. V minulom roku ostalo lekárňam na jedno euro tržieb len 1,7 eurocenta. Za posledných 5 rokov mali najvyššiu ziskovú maržu v roku 2022, a to 2,3 percenta. Lekárne pod značkou Dr. Max mali ziskovú maržu ešte nižšiu, a to 1,5 percenta v roku 2023 a len v roku 2022 mali ziskovú maržu mierne vyššiu (o 0,3 percentuálneho bodu) ako celý sektor lekární. Najlepšie sa spomedzi lekární darilo sietí lekární Benu, ktoré posledné tri roky dosahujú ziskovú maržu vyše 5 percent. Treba ale pripomenúť, že väčšina Benu lekární stále nepodala daňové priznanie za rok 2023.
Kúpele dobiehajú predpandemické výsledky
Činnosť ostatnej zdravotnej starostlivosti je trochu špecifická tým, že tu spadajú rôzne spoločnosti rôzneho zamerania v rámci zdravotníctva. Najväčšie spomedzi nich sú kúpele a liečebné ústavy, avšak nájdu sa tu aj diagnostické centrá prevádzkujúce rôzne zobrazovacie metódy či iné zdravotnícke zariadenia.
Sektor ostatnej zdravotnej starostlivosti v roku 2023 utŕžil na tržbách približne 300 miliónov eur, pričom medziročne tržby sektora narástli o bezmála 20 percent.
V top päťke spoločností podľa tržieb sú pritom štyri, ktoré prevádzkujú kúpele. Najväčšou je spoločnosť Slovenské liečebné kúpele Piešťany, ktorá minulý rok utŕžila skoro 45 miliónov eur a medziročne zvýšila tržby o 15 percent. Napriek tomu spoločnosť len v roku 2023 prekonala tržby z roku 2019, kedy mala tržby 38 miliónov eur. „Stále sa nedostala od roku 2020 zo straty. Dôvodom bola pandémia Covid-19, kvôli ktorej musela spoločnosť obmedziť prevádzku a rovnako súvisiace služby. Tento scenár sa opakuje prakticky pri všetkých kúpeľoch či liečebných ústavoch,“ prízvukuje Finstat.
Druhou najväčšou spoločnosťou z pohľadu tržieb boli Kúpele Trenčianske Teplice, ktoré mali v minulom roku rekordné tržby skoro 20 miliónov eur. Ešte v rokoch 2019 a 2020 boli tržby len polovičné. Treťou spoločnosťou v poradí je B. Braun Avitum, ktorá sa venuje liečbe ochorení obličiek. Firma dosiahla v roku 2023 tržby 19 miliónov eur. Na štvrtom a piatom mieste sú kúpele, a to Bardejovské kúpele a Kúpele Dudince. Obe dosahovali aj počas pandémie dobré výsledky napriek tomu, že im tržby klesali. Výnimkou bol len rok 2020 pre kúpele v Bardejove, kedy sa dostali do straty 947-tisíc eur.
Zisková marža ostatnej zdravotnej starostlivosti bola v minulom roku najvyššia za posledných 5 rokov, a to 6,7 percenta. V roku 2020, kedy začala pandémia, bola len tesne nad nulou.
Jozef Brezovský
